Investice do nemovitosti: do čeho se vyplatí investovat a na co si dát pozor?

Investice do nemovitostí patří dlouhodobě mezi nejbezpečnější způsoby, jak ochránit a zhodnotit své finance. Po letech stagnace v důsledku pandemie a nejisté ekonomické situace dochází v roce 2024 na realitním trhu k oživení. Pokud hledáte cesty, jak začít nebo rozšířit své investiční portfolio o nemovitosti, zde je přehled hlavních možností, jejich výhod a rizik:

Byty a rodinné domy

Investice do bytů a rodinných domů je klasickou a poměrně bezpečnou volbou. Byty dlouhodobě zvyšují svou hodnotu a poskytují stabilní příjem z pronájmu, ačkoli růst cen nemovitostí v posledních letech výrazně snížil jejich rentabilitu. Přesto se letos očekává růst cen nemovitostí v souvislosti s klesajícími úrokovými sazbami a oživením ekonomiky.
Stabilní poptávka po nájemním bydlení poskytuje jistotu, že byt budete moct pronajmout i v případě recese – stačí jen přizpůsobit cenu. Právní ochrana nájemníků však může být pro vás jako majitele nevýhodná, zejména pokud narazíte na problémového nájemce.

Komerční nemovitosti: Obchodní prostory, kanceláře, sklady

Investice do komerčních nemovitostí – například do kanceláří, obchodů nebo skladů – slibují vyšší výnosy, ovšem za cenu zvýšeného rizika. Na rozdíl od bytových jednotek bývají tyto nemovitosti citlivější na ekonomické cykly. V době recese tak mohou komerční prostory zůstávat prázdné, zatímco v období ekonomického růstu mohou poskytovat atraktivní výnosy. Výhodou komerčních nemovitostí je snazší ukončení smlouvy s neplatiči, což zajišťuje flexibilnější správu nemovitosti.

Rekreační nemovitosti

Vlastnit rekreační nemovitost, jako je chata nebo apartmán, může být výnosné, zejména pokud jde o atraktivní lokalitu. U nás je takových oblastí hned několik, počítejte však i se sezónností. Atraktivní příležitosti pro investice do rekreačních nemovitostí nabízí zahraničí, například Rakousko, Španělsko či Chorvatsko. Měli byste ovšem zvážit i vyšší nároky na správu, jelikož v Česku není obvyklé využívat servisní společnosti, které by se o pronájem staraly.

Zahraniční nemovitosti

Investice do nemovitostí v zahraničí, zejména v turisticky atraktivních zemích jako například Španělsko přináší výhodu diverzifikace rizika a zároveň zajišťuje příjem v eurech. Tyto země mají často delší turistickou sezónu, což zajišťuje vyšší obsazenost během větší části roku. Vzhledem k rozdílným daňovým systémům a legislativním podmínkám však musíte počítat s vyššími náklady na právní nebo finanční poradenství. Zároveň se mohou setkat s vyšším zdaněním příjmu z nájmu než v ČR.

Spolufinancování developerských projektů

Investice do developerských projektů může přinést nadprůměrné zhodnocení, zejména při nákupu pozemků, které projdou postupnou změnou v účelovém využití, například ze zemědělské půdy na stavební pozemky. Tento typ investice však vyžaduje dlouhodobý investiční horizont a trpělivost, jelikož návratnost může trvat i několik let. Jakmile je však projekt úspěšně dokončen, můžete očekávat výnosy, které překročí standardní zisky z nemovitostí.

Nemovitostní investiční fondy

Pokud hledáte pasivní způsob investování do realit, nemovitostní investiční fondy nabízejí stabilní výnos bez nutnosti starat se o správu nemovitosti nebo komunikaci s nájemci. Tyto fondy investují do rozsáhlých projektů, jako jsou kancelářské budovy, obchodní centra nebo logistická centra, což drobnému investorovi běžně není dostupné. Nemovitostní fondy poskytují nižší, ale stabilní výnos a zároveň diverzifikaci portfolia, která chrání investory před výkyvy trhu.

Shrnutí

Při výběru investice do nemovitostí zvažte, jaký typ nemovitosti nejlépe odpovídá vašim investičním cílům, finančním možnostem a ochotě riskovat. Rezidenční nemovitosti nabízejí tradiční stabilitu a dlouhodobé zhodnocení, zatímco komerční prostory mohou přinést vyšší výnosy. Rekreační nemovitosti lákají sezónním výnosem a investice do zahraničních nemovitostí může diverzifikovat riziko a přinést měnovou výhodu. Spolufinancování developerských projektů zase nabízí potenciál vysokých zisků, ale vyžaduje trpělivost. Nemovitostní fondy představují bezpečnou cestu k pasivnímu příjmu a likviditě. Všechny uvedené možnosti mají své výhody i nevýhody, proto pečlivě uvažte, která z nich nejlépe vyhovuje vašim potřebám.